La Empresa Nacional de Innovación, S.A (ENISA) ofrece financiación mediante préstamos participativos, instrumento poco utilizado en España quizá por el desconocimiento de las ventajas que ofrece respecto a préstamos bancarios o financiación de fondos de Capital Riesgo

ENISA es una empresa de capital público adscrita al Ministerio de Industria Turismo y Comercio, a través de la Dirección General de Política de la Pequeña y Mediana Empresa. Su actividad es la búsqueda y utilización de nuevos instrumentos financieros, en concreto el préstamo participativo, para apoyar el desarrollo de la PYME y para fomentar la inversión privada como último objetivo.

La composición accionarial de ENISA en la actualidad es la siguiente:

- Dirección General de Patrimonio del Estado (DGPE): 90,83%

- Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI): 8,67%.

- Instituto para la Diversificación y el Ahorro de la Energía (IDAE): 0,50%

El préstamo participativo, es un instrumento financiero que proporciona recursos a largo plazo sin interferir en la gestión de la empresa. Está regulado por el Art. 20 del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, sobre medidas urgentes de carácter fiscal y de fomento y liberalización de la actividad económica y por la Ley 10/1996, de 18 de diciembre, de Medidas Fiscales Urgentes.
Con el préstamo participativo se financian proyectos empresariales en su conjunto, contemplando todo tipo de inversiones materiales e inmateriales necesarios para llevarlos a cabo.

Las principales características del préstamo participativo, que lo distinguen de otras herramientas financieras son:

1. El tipo de interés es variable según la actividad (resultados) de la empresa prestataria

2. Los intereses son gastos deducibles a efectos fiscales

3. El rango de exigibilidad está subordinado a cualquier otro crédito u obligación prestataria (ENISA se sitúa como el creditor con menor preferencia)

4. Se consideran patrimonio contable

5. En el supuesto de amortización anticipada se deben ampliar los fondos propios

Los requisitos que deben cumplir las empresas para acceder a financiación mediante préstamo participativo por parte de ENISA son:

1. Ser pequeña y mediana empresa con forma societaria, conforme a la definición establecida en la Recomendación de la Comisión de la Unión Europea de 6 de mayo de 2003.

2. Estar enmarcada en cualquier sector de actividad, excepto el inmobiliario y financiero.

3. Tener una situación económico-financiera saneada y equilibrada.

4. Contar con estados financieros auditados.

Además, ENISA apoya específicamente proyectos de Base Tecnológica.

Las condiciones generales y las específicas para empresas de Base Tecnológica (en azul) se detallan a continuación:

1. Plazo de amortización: entre 5 y 10 años
2. Período de carencia: entre 3 y 8 años 
3. Cuantía del préstamo: 300 a 900 mil euros (siempre inferior a los fondos propios) Limite inferior 150 mil €
4. Comisión de apertura: 0,5 %
5. Tipo de interés: un mínimo fijo + un variable en función de la actividad de la empresa.

- Mínimo: determinado por el Euribor a un año más (0,25% ~ 0,50%)
- Máximo: en función de la rentabilidad de la empresa, de hasta 6% por encima del tipo de interés mínimo anteriormente mencionado.
- Todos los intereses son deducibles del impuesto sobre sociedades.

6. Comisión de amortización anticipada 2%
7. La única garantia que se exige es la viabilidad del proyecto y experiencia del equipo gestor

 

Condiciones	Generales	NEBT
Plazo de amortización	entre 5 y 10 años	7 años
Período de carencia	entre 3 y 8 años	5 años
Cuantía del préstamo	Mínimo 300 mil €	Mínimo 150 mil €
	Máximo 900 mil €
Comisión de apertura	0,5 %
Tipo de interés	Fijo + Variable en función de la actividad y resultados empresariales
Interés Fijo	Euribor + 0,25 ptos
Interés Variable	Máximo de Euribor + 6,25 ptos
Comisión de amortización anticipada	2 %
Garantía	Viabilidad del proyecto y experiencia del equipo gestor

  Más información en la página web de ENISA